o arquivo ISO é uma imagem como as que são criadas quando fazemos o backup do HD, pelo Ghost ou no DriveImage, por exemplo. Ela contem exatamente o que está no CD ou no DVD (ou num programa inteiro), byte por byte.

Você precisa gravar os dados em um CD ou DVD, ou você pode usar um programa que permita abrir a imagem ISO diretamente, como um DVD virtual.

O Daemon Tools é um software gratuito que te ajuda a fazer isso.

Fonte: http://teteraconsultoria.com.br